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    湖山股份購銷數據“打架”,招股書疑虛假陳述

    2022-03-24 07:39:05    來源:壹財信

    來源:壹財信

    作者:陳思言

    公開資料顯示,四川湖山電器股份有限公司(下稱“湖山股份”)是一家從事專業音響設備的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業,產品主要為數字擴聲系統、數字廣播系統、數字會議系統、文化裝備等音視頻成套設備。根據中國電子音響業協會的統計,湖山股份連續3年專業音響銷售量位列四川省第一、全國第三。

    今年初,湖山股份更新披露了招股說明書,謀求在深市主板上市。本次IPO,湖山股份聘請的保薦機構為華西證券,審計機構為中匯所。《壹財信》研究發現,報告期內湖山股份有多家經銷商客戶接連注銷,招股書和供應商的購銷數據存在“打架”現象。

    經銷商客戶頻頻注銷

    湖山股份產品銷售主要采取“直銷+區域經銷+工程商銷售”模式,其中直銷模式系針對全國范圍內大型客戶進行直接銷售,主要包括:為文化部門提供文化影音系統等產品直銷;為國家廣播電視“村村通”“戶戶通”工程提供國家應急廣播、數字廣播等產品直銷;參與國家各軍種部隊產品招投標獲得訂單。

    2018年至2021年1-6月(下稱“報告期”),湖山股份積極參與國家行政事業單位和部隊各軍種的采購投標,2020年直銷模式的金額及占比較2019年均有大幅提升。

    正值發展階段,湖山股份卻因內控管理問題出現“投標文件提供虛假材料”的違規情形,被禁止3年內參加部隊采購活動,或對業績造成不利影響。湖山股份就此“禁令”提出的復議申請,截至本招股說明書簽署日,相關部門正在對此復議進行調查。

    除了直銷模式潛在的問題外,湖山股份的經銷商客戶接連注銷的情況或值得關注。

    2018年,湖山股份對重慶亙晟科技有限公司(下稱“亙晟科技”)的銷售金額為1,548.06萬元,對湖南鑫利合電子科技有限公司(下稱“湖南鑫利”)的銷售金額為1,016.00萬元,對昆明音貝科技有限公司(下稱“音貝科技”)的銷售金額為963.80萬元。

    企信網顯示,亙晟科技于2019年9月10日注銷,湖南鑫利于2019年10月12日決議解散。音貝科技成立于2016年4月,2020年8月即決議解散。

    2018年和2019年,湖山股份對杭州攬聲科技有限公司(下稱“攬聲科技”)的銷售金額分別為867.94萬元、645.91萬元。公開資料顯示,攬聲科技成立于2017年9月26日,2020年1月8日便決議解散。

    此外,湖山股份還有不少新成立即合作的經銷商客戶。

    四川盛世華坤科技有限公司成立于2018年11月2日,2021年上半年為湖山股份第四名經銷商客戶,2018年至2020年社保繳納人數0人。重慶邦匯電子工程有限公司成立于2018年12月,2019年和2020年分別是湖山股份第三名、第五名經銷商客戶。

    陜西潤合萬匯電子科技有限公司成立于2019年11月14日,2020年僅3人繳納養老保險;陜西潤合電子科技有限公司成立于2017年8月7日,2019年同樣僅3人繳納養老保險,2020年0人繳納社保,兩家公司合并為湖山股份2019年的第四名經銷商客戶。

    與供應商銷售數據“打架”

    招股書披露,湖山股份采購商品分為原輔材料、集成設備兩大類,其中原輔材料具體包括電子元器件、電子組件、金屬材料等;集成設備主要包括投影儀、顯示屏、攝像設備等非音頻設備,同時也包括部分麥克風、音箱器、功放整機、調音臺等音頻設備。

    報告期內,湖山股份向湖南康通電子股份有限公司(下稱“康通電子”)采購IP音柱、網絡廣播主板、組件等原輔材料的金額分別為940.41萬元、1,054.26萬元、794.98萬元、541.18萬元。

    康通電子為新三板掛牌公司,其年報披露2018年對湖山股份工程分公司(下稱“工程分公司”)的銷售金額為823.11萬元,2019年對湖山股份的銷售金額為1,001.49萬元,分別比湖山股份招股書披露的采購數據少了117.30萬元、52.77萬元。2020年,康通電子未披露前五名客戶名稱,與湖山股份采購數據最接近的是客戶2的865.58萬元,但仍存在70.64萬元的差額。

    值得注意的是,工程分公司成立于2006年12月25日,經營范圍包括電子音響設備、整機裝飾件的制造、加工、銷售和安裝等,其注冊地址與湖山股份的住所均為綿陽市湖山路5號。招股書在披露分公司情況時,湖山股份的其他分公司類別或為銷售、或為研發,而工程分公司的類別是未運營,令人不解的是既然未運營還對外采購,招股書疑虛假陳述,不知道湖山股份該作何解釋。

    此外,2019年和2021年1-6月,湖山股份還向廣東魅視科技股份有限公司(下稱“魅視科技”)采購矩陣視頻卡、控制主機等集成設備的金額分別為450.92萬元、394.28萬元。

    魅視科技成立于2010年8月,是國內分布式視聽產品及解決方案提供商,目前也正在追求于深市主板上市,其招股書披露,報告期內對湖山股份的銷售金額分別為255.65萬元、457.92萬元、433.79萬元和303.89萬元。其中2019年和2021年1-6月的銷售金額與湖山股份披露的采購數據分別有7.00萬元、90.39萬元的差額。

    與環評文件信披不一致

    此次IPO,湖山股份擬募集資金40,567.99萬元,用于智能環保視聽系統建設項目(下稱“視聽系統項目”)、研發中心升級建設項目和營銷網絡升級與建設項目。其中視聽系統項目有多處內容與環評文件說法不一。

    首先是新增產能方面。

    據招股書,湖山股份擬使用募集資金19,150.54萬元投資建設視聽系統項目,該項目擬通過擴大生產場地、增加生產設備,建成投產后新增40,000套各類專業音響設備的生產能力。備案信息顯示,視聽系統項目的建設性質為新建。

    而環評文件披露,視聽系統項目的建設性質為擴建,擬建設音響生產線、功放生產線各1條,實現年產音響14.2萬只、年產功放6.7萬臺。

    (截圖來自環評文件)

    其次是建筑面積方面。

    招股書披露,視聽系統項目建設工程總建筑面積52,600平方米,建設工程投資9,866.00萬元,其中綜合廠房34,600平方米,員工食堂5,000平方米,員工倒班宿舍7,500平方米,地下停車場及功能房5,500平方米。

    (截圖來自環評文件)

    而環評文件顯示,視聽系統項目建設廠房2棟(6#廠房、7#廠房),其中6#廠房共4層,建筑面積14,915平方米,7#廠房共3層,建筑面積31,650.96平方米;生活辦公樓1棟,主要用于員工就餐、住宿,共5層,建筑面積5,000平方米。

    最后是購置設備方面。

    招股書披露,視聽系統項目設備的關鍵工序、關鍵設備從國外引進,其他設備選用目前技術先進可靠的進口和國產設備,設備購置費用合計6,912.16萬元。其中在廠房三中購置2臺數控折彎機,在廠房四中購置2臺錫膏檢查設備SPI、2臺AOI檢測設備、1臺選擇性焊接波峰焊機。

    (截圖來自環評文件)

    環評文件則是對應新增3臺數控折彎機、1臺錫膏檢查設備SPI、1臺AOI檢測設備和2臺選擇性焊接波峰焊機,結合招股書披露的設備金額,環評文件上述設備的購置費用比招股書多出了135.00萬元。此外,環評文件與招股書披露的其他設備名稱也無法一一對應。

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